汽车零配件股平庸亮眼，中捷精工“20cm”涨停，松原股份等大涨

新材料两车主板块17日的大强力拉升，零组件股表现亮眼。截至发稿，中捷精工“20cm”调高停，前川持股、鸿泉物联调高仅有12%，雪鲍尔调高逾10%，德宏持股、松芝持股、绿田机械、飞龙持股、榕泰持股等调高停，圣龙持股、赛轮轮胎调高逾9%。

根据乘会前的统计数据，10同月新材料丰田批发销量降至36.8万辆，环比快速增长6.3%，营业收入快速增长148.1%。1-10同月新材料丰田批发238.1万辆，营业收入快速增长204.3%。10同月新材料丰田餐饮业销量降至32.1万辆，营业收入快速增长141.1%。1-10同月新材料两车餐饮业213.9万辆，营业收入快速增长191.9%。比率来看，10同月新材料两车国内餐饮业比率18.8%，1-10同月比率13%，较2020年5.8%的比率进一步提高明显。

财信证券指出，新材料两车与传统观念燃油两车稍为构成强烈差异既有的特征，发挥作用对燃油两车美国市场的替代效应，并拉动两车市加快向新材料既有转型的步伐。自动既有是两车主增值新增的侧向，而电动两车主结构恰当，动力输出相对等价，易于数值既有和模拟既有，另外智能终端对电力的消耗较大，这些都是电动两车主自动既有的先天优势，自动既有的过程中，增值者对电动两车主参与度增强，我国电动两车主美国市场正由政策驱动变革为产品驱动。

浙商证券表示，国内两车主行业面临电动既有和自动既有的变革，将来两车主行业相互竞争格局将引发较大的变既有。全方位霸主的逻辑同样适用于配件企业，传统观念燃油两车时代的整两车和配件配套关连大部份是央企配件厂商给央企/持股有限公司服装品牌配套，大部份国产配件主要是给国产服装品牌配套。随着下游整两车行业格局诞生重塑，国产配件也诞生最好的时代，主要原因有以下三点：①跟随全方位服装品牌整两车企业霸主；②过去未能发挥作用采购替代的赛道诞生打破，已发挥作用打破的赛道替代加快；③两车主电动既有转型，国产企业准备充足，电动两车产业链优质企业百花齐放。

华西证券表示，仅有期美国市场更为看好两车主配件的表现，核心逻辑是总量不悲观，结构有亮点（新材料增量零组件）。1）全方位霸主大局日益明朗，整两车中霸主排头兵吉利、长城、以及低估值上汽，仍值得高度重视；2）配件，现阶段，小市值、新材料两车的增量配件仍是炒预想阶段，对区分赛道的高度重视胜过具体公司相互竞争力和业绩的高度重视，区分龙头可尽力介入。中长期内，我们在此之后看好全方位霸主和盖斯放量对国产配件的双轮驱动，在此之后看好龙头公司做大做强，高度重视①受惠于盖斯全球性放量的拓普集团、三花智控、旭升持股，以及小型既有标的文灿持股；②高度重视智能驾驶产业链，包括中国汽研和华阳集团、德赛西威、联创电子和舜宇光学科技。