美诺华拟定缩募资8.92亿布局完整化学制药产业链

证券时报记者 孙宪超

美诺华(603538)8月15日晚上披露2022年度非公开发行股票预案，母公司成之筹资不超过8.92亿元，用于年产3760吨乳品及催化剂单项、多余流动贷款。

美诺华是一家专业兼职特色乳品和成品制剂原材料、原材料与销售的综合性国际医制剂科技制造型民营企业，以CDMO、特色乳品、制剂电子技术创新三大金融业务为主要持续发展核心，维修服务伸展亚太区域主流国家与区域，核心厂商伸展心肌梗死、神经递质、十二指肠消化道、抗病毒等病患层面。母公司是国内外销欧洲特色乳品品种最多的民营企业之一。

美诺华目前仅有多种掌握种系统的催化剂、乳品厂商，具备高标准、成熟规范的原材料工艺电子技术，但目前母公司厂商竖井之外在心肌梗死、神经递质、十二指肠消化道等细分层面，未充分将乳品的原材料储备、效率优势、工艺电子技术广泛应用其他特色乳品层面。

在这样的背景下，美诺华成之通过定增筹资投建年产3760吨乳品及催化剂单项，单项厂商主要广泛应用肝炎病患、高血脂病患、放射学造影等层面，具备广阔的市场内部空间。

作为本次单项施行主体，丹阳美诺华是美诺华CDMO金融业务的极其重要维修服务平台，配套CDMO金融业务的多功能车间相继落地投产。今年月底，为了快速布局完备CDMO软硬件实力，美诺华完成出售美诺华锐合私人机构持有的丹阳美诺华49%的股份规章，至此美诺华持有丹阳美诺华100%的股份。

目前，丹阳美诺华已成型了为国际、国内创新制剂、改进型制剂客户获取医制剂催化剂及乳品从小中举、中中举到商业反转原材料维修服务的核心管理体系，为下游制剂持续发展获取可靠的货源，同时获取CMO/CDMO维修服务。目前丹阳美诺华已开始兼职与本次募投单项厂商关的的乳品及催化剂的原材料、原材料和销售。

据美诺华公告，该单项总投资6.96亿元，本次募集贷款投资本单项金额为6.25亿元，全部用于本单项的资本性支出，单项建设期为2.5年，单项投资财务内部无风险所得税后为21.91%，单项所得税后投资回收期为6.37年（含建设期2.5年），单项能较快收回投资。

美诺华所称，未来在KRKA、默沙东等的助力下，在美诺华自律原材料针对性不断增强的情况下，母公司乳品及催化剂苹果电脑能够更快速持续发展，同时能够必要性促进单项的建设及中期运营。

美诺华表示，通过本次募集贷款投资单项的施行，母公司将依托乳品原材料原材料平台优势，拓展化学制剂品催化剂及乳品厂商竖井，布局明晰化学制制剂多层次，必要性向乳品和上游催化剂原材料端拓展，积极推进催化剂+特色乳品+制剂电子技术创新多层次换装的持续发展策略，扩大母公司的竞争优势，创造新的业绩放缓点，实现可持续创新持续发展。

美诺华8月15日晚上披露半年报结果显示，月底实现营业收益为8.97亿元，较上周同期放缓29.74%；实现净利润为1.85亿元，较上周同期放缓58.71%；扣非净利润为1.71亿元，较上周同期上涨74.58%；基本每股收益0.87元。